Rescate anticipado de bonos

En esta lección se analizan las formas de recibir fondos de las inversiones antes de que lleguen a su vencimiento, incluyendo el rescate de fondos, el precio de rescate, el privilegio de conversión, el cargo de venta diferida contingente y las ofertas.

Rescate de fondosBailey está planificando su jubilación y tiene previsto retirar periódicamente sus inversiones de los fondos de inversión de renta fija. Sin embargo, no está familiarizado con las condiciones de los distintos valores y está recabando información sobre sus opciones. El rescate de fondos de inversión es el reembolso por parte del emisor al titular de los valores antes de su fecha de vencimiento. Pueden ser acciones, fondos de inversión, bonos, etc. Los inversores pueden rescatar, o cobrar, parte o la totalidad de sus inversiones. Cada tipo de valor puede tener directrices específicas para cobrar las inversiones. Por ejemplo, las acciones pueden rescatarse al valor de mercado actual menos las comisiones, pero generalmente después de que se hayan dejado de pagar los intereses, y los fondos de inversión deben rescatarse en un plazo de siete días tras la notificación del inversor. El reembolso de los fondos de inversión libre tiene directrices y reglamentos más estrictos para que no se vuelvan insolventes. Estas restricciones de reembolso incluyen un período de “bloqueo” en el que los fondos no pueden ser cobrados. Estas directrices y restricciones se detallan en las condiciones de los valores. Formularios para planes de retiradaLos inversores que deseen rescatar sus fondos deben rellenar un formulario de rescate o retirada. Esta información puede variar ligeramente según la empresa. Su objetivo es confirmar que el inversor tiene previsto retirar los fondos del valor. Los formularios de reembolso (retirada) de fondos pueden incluir información como:

Amortización obligatoria del fondo de amortización

Un rescate parcial es la retirada o el pago de una parte de un valor amortizable (o rescatable) antes de su fecha de vencimiento. Las disposiciones de amortización (o pago anticipado) rigen la forma en que se gestionan las amortizaciones anticipadas, ya sean totales o parciales. Las emisiones pueden utilizar un calendario de amortización que detalla la amortización parcial a lo largo del tiempo, que puede encontrarse en el folleto.

Los bonos rescatables son típicos de los emisores corporativos y municipales que desean tener la opción de pagar su deuda si los tipos de interés caen por debajo de los tipos de sus bonos en circulación. El rescate de los bonos y la emisión de nuevos bonos a tipos más bajos permitirá ahorrar dinero en gastos de intereses. A cambio de la posibilidad de que el bono pueda ser rescatado, el inversor en bonos recibirá un tipo de interés ligeramente superior en comparación con un bono similar no rescatable.

Cuando un emisor rescata sus bonos, los inversores reciben el precio de rescate y cualquier interés acumulado hasta la fecha. Los bonos suelen rescatarse a su valor nominal, pero a veces se rescatan con una prima a la par. La prima de rescate es otra forma de compensación para el inversor que ahora debe reinvertir en un entorno de tipos de interés más bajos.

Significado de la suscripción y el reembolso

El reembolso de un plan de fondos de inversión significa salir del plan, ya sea parcial o totalmente. Puede reembolsar una cantidad específica de su cartera de fondos de inversión o puede reembolsar todas las participaciones y salirse del plan por completo.

Por ejemplo, supongamos que ha invertido 1 lakh en un plan de fondos de inversión que le ha proporcionado 10.000 participaciones a un valor liquidativo de 10 rupias. Al cabo de unos años, el valor liquidativo es de 15 rupias. Si reembolsa 5.000 participaciones, se llamaría un reembolso parcial y obtendría un importe de 75.000 rupias. Por otro lado, si se reembolsan todas las participaciones, se llamaría un reembolso completo y se obtendría 1,5 lakh en el reembolso.

Algunos planes de fondos de inversión cobran una carga de salida si se abandona el plan dentro de un período determinado. Por ejemplo, en el caso de los fondos de inversión líquidos, si se sale del plan dentro de los siete días iniciales, se aplicará una carga de salida.

Por ejemplo, supongamos que un fondo de inversión cobra una carga de salida del 2% si se sale dentro de los primeros 12 meses. Usted invierte 1 lakh en el fondo y luego rescata la inversión dentro de siete meses. Dado que sale dentro de los primeros 12 meses, la carga de salida sería aplicable. Si el valor del reembolso es de 1,5 lakh, la carga sería del 2% del mismo, es decir, 3.000 rupias. Por lo tanto, cuando lo reembolse, obtendrá 1,47 lakh como producto del reembolso.

Reembolso parcial con reducción del factor de agrupación

El reembolso de un plan de fondos de inversión significa salir del plan, ya sea parcial o totalmente. Puede rescatar una cantidad específica de su cartera de fondos de inversión o puede rescatar todas las participaciones y salirse del plan por completo.

Por ejemplo, supongamos que ha invertido 1 lakh en un plan de fondos de inversión que le ha proporcionado 10.000 participaciones a un valor liquidativo de 10 rupias. Al cabo de unos años, el valor liquidativo es de 15 rupias. Si reembolsa 5.000 participaciones, se llamaría un reembolso parcial y obtendría un importe de 75.000 rupias. Por otro lado, si se reembolsan todas las participaciones, se llamaría un reembolso completo y se obtendría 1,5 lakh en el reembolso.

Algunos planes de fondos de inversión cobran una carga de salida si se abandona el plan dentro de un período determinado. Por ejemplo, en el caso de los fondos de inversión líquidos, si se sale del plan dentro de los siete días iniciales, se aplicará una carga de salida.

Por ejemplo, supongamos que un fondo de inversión cobra una carga de salida del 2% si se sale dentro de los primeros 12 meses. Usted invierte 1 lakh en el fondo y luego rescata la inversión dentro de siete meses. Dado que sale dentro de los primeros 12 meses, la carga de salida sería aplicable. Si el valor del reembolso es de 1,5 lakh, la carga sería del 2% del mismo, es decir, 3.000 rupias. Por lo tanto, cuando lo reembolse, obtendrá 1,47 lakh como producto del reembolso.

Emilio Velazquez

Soy Emilio Velazquez webmaster y principal redactor de webinstant.es . Me encantan los perros y el café caliente por las mañanas.