capitalismo buitre

Un capitalista buitre es un inversor que busca extraer valor de empresas en declive. El objetivo es intervenir cuando el sentimiento es bajo -y la empresa cotiza a un precio mínimo- y tomar las medidas necesarias para lograr un rápido cambio de rumbo y venderla para obtener un beneficio.

Un capitalista buitre es un tipo de capitalista de riesgo que busca oportunidades para ganar dinero comprando empresas pobres o en dificultades. Al igual que el ave que les da nombre, los capitalistas buitre son depredadores por naturaleza. Esperan hasta que ven la oportunidad adecuada y se abalanzan en el último momento, comprando participaciones al precio más bajo posible.

Los capitalistas buitre consiguen ofertas baratas dirigiéndose a empresas a las que las instituciones financieras (IF) no quieren prestar dinero. Después de fracasar en la obtención de créditos o fondos de los bancos y/u otros inversores, la empresa en apuros no suele tener más remedio que aceptar cualquier ayuda que se le ofrezca.

Una vez a bordo, el capitalista buitre se plantea objetivos financieros agresivos. Comienzan por intentar revivir la empresa, recortando los costes siempre que sea posible para aumentar los beneficios. Si no consiguen este objetivo, los capitalistas buitre suelen recurrir a la venta de activos como terrenos, edificios y maquinaria.

ejemplo de fondos buitre

La existencia de un mercado secundario de deuda es una característica fundamental de los préstamos y empréstitos soberanos. Cuando los acreedores pueden vender libremente la deuda que tienen en el mercado secundario, el riesgo de prestar a los soberanos es menor y, por lo tanto, es más probable que los acreedores proporcionen el capital que los soberanos necesitan.

El FMI informa de que las cantidades reclamadas por los fondos buitre representan una parte significativa del producto interior bruto (PIB) nacional correspondiente. El FMI informa de que once PPME han sido objeto hasta ahora de cuarenta y seis demandas y que los litigantes (demandantes) se concentran en tres países. Las demandas se concentran en unos pocos tribunales. Según se informa, algunos juicios también son en los países pobres muy endebles.

En general, estos fondos buitre han ganado sus juicios. Hasta la fecha, 25 sentencias a favor de los fondos buitre han supuesto casi 1.000 millones de dólares. De esta cantidad, el 72% de las sentencias han sido contra los RMC. Es significativo que el número de casos pendientes contra países deudores se haya duplicado desde 2004. Cada año se presentan una media de ocho nuevos casos. Esta cifra incluye las demandas presentadas en el año 2006 y parte de 2007. Se prevé que el índice de éxito de los litigios anteriores genere aún más demandas contra los PPME.    Al menos tres RMC, a saber, Liberia, Costa de Marfil y Sudán, tienen grandes demandas de acreedores comerciales que probablemente se planteen contra estos países, aunque todavía no está claro quién es el titular de las distintas demandas.

lista de fondos buitre

Un fondo buitre es un fondo de cobertura, un fondo de capital privado o un fondo de deuda en dificultades, que invierte en deuda considerada muy débil o en situación de impago, conocida como valores en dificultades[2]. Los inversores del fondo se benefician comprando deuda a un precio con descuento en un mercado secundario y utilizando numerosos métodos para vender posteriormente la deuda por una cantidad mayor que el precio de compra. Los deudores son empresas, países y particulares.

Los fondos buitre han tenido éxito a la hora de emprender acciones de embargo y recuperación contra gobiernos deudores soberanos, y suelen llegar a un acuerdo con ellos antes de realizar los embargos en las ventas forzosas. Los acuerdos suelen hacerse con un descuento en moneda fuerte o local o en forma de nueva emisión de deuda. En un caso relacionado con Perú, dicho embargo amenazó los pagos a otros acreedores del obligado soberano[3][4].

El cobro de la deuda soberana fue poco frecuente hasta la década de 1950, cuando la inmunidad soberana de los gobiernos emisores empezó a verse restringida por los términos de los contratos[5]. Esta tendencia se desarrolló a partir de la larga historia de impagos soberanos a los acreedores comerciales con impunidad. En consecuencia, las acciones de cobro de la deuda soberana comenzaron en la década de 1950. Un ejemplo fue la congelación de las reservas de oro de Brasil en manos de la Reserva Federal[6].

Qué son los fondos buitres del momento

Los fondos buitre se centran principalmente en instrumentos de renta fijaTítulos de renta fijaLos títulos de renta fija son un tipo de instrumento de deuda que proporciona rendimientos en forma de pagos de intereses regulares, o fijos, y reembolsos de la como bonos de alto rendimiento, o acciones que están en quiebra o cerca de ella. Estos instrumentos suelen adoptar la forma de deuda soberana de países en dificultades.

“Buitre” es una metáfora que compara los fondos buitre con el comportamiento de los buitres, aves que se alimentan de cadáveres para extraer lo que puedan de sus víctimas indefensas. Los fondos buitre operan con valores en dificultadesDeuda en dificultadesSe entiende por deuda en dificultades los valores de un gobierno o empresa que o bien ha entrado en mora, o bien está bajo protección de quiebra, o bien se encuentra en dificultades financieras y se encamina hacia las situaciones mencionadas en un futuro próximo, que tienen un alto nivel de mora y están en quiebra o cerca de ella. Los fondos compran valores de deudores en dificultades con el objetivo de obtener importantes ganancias monetarias mediante la interposición de acciones de recuperación contra los propietarios. En el pasado, los fondos buitre han tenido éxito al emprender acciones de recuperación contra gobiernos soberanos y obtener beneficios de una economía ya en dificultades.

Emilio Velazquez

Soy Emilio Velazquez webmaster y principal redactor de webinstant.es . Me encantan los perros y el café caliente por las mañanas.